Давно известно, самым простым способом увеличения собственного капитала является инвестирование в фондовый рынок, что подразумевает приобретение различных ценных бумаги, по которым выплачиваются дивиденды. Использование базовых знаний для поиска бумаг, а также регулярное реинвестирование полученных дивидендов позволяет инвестору сократить срок достижения своих финансовых целей.

Дивиденды — это распределение части прибыли компании. Далее мы подробно осветим ключевые аспекты дивидендного инвестирования.

Чаще всего менеджмент бизнеса предпочитает выплачивать дивиденды в денежном эквиваленте, но иногда может перечислить и акции. Компании, которые постоянно генерируют значительную прибыль, но считают дальнейшее инвестирование в развитие бизнеса нецелесообразным, часто принимают решение о начале выплаты дивидендов.

Способы выплат дивидендов и что следует знать инвестору

Дивиденды выплачиваются тремя способами:

1. Регулярные — являются наиболее распространенным видом. Компании перечисляют акционерам в определенное время выплаты, корректируя сумму в зависимости от прибыли за год. Часто дивиденды выплачивается квартально, но также могу начисляться ежемесячно, раз в 2 года или ежегодно.

2. Специальные подразумевают разовую выплату. Компании могут выплачивать такие дивиденды после нескольких высокоприбыльных кварталов или в случае продажи актива, не имея возможность срочно воспользоваться деньгами. Некоторые компании выплачивают их после накопления денежных средств, при условии, что инвестировать в бизнес нет необходимости.

3. Плавающие выплачиваются компаниями, которые производят газ, нефть или древесину. Эти дивиденды нерегулярны, а рассчитываются от прибыли компании за предыдущий квартал или год.

По окончании финансового года участниками собрания акционеров может быть принято решение о невыплате денежных средств по ряду причин: сезонное падание продаж, кризис, реинвестирование, создание финансовых резервов. Для того чтобы получать дивидендный доход, инвестору необходимо завести брокерский счет, ожидая информации от собрания акционеров о способе выплат дивидендов. Также можно воспользоваться интернет-ресурсами для получения необходимой информации.

Инвестору следует узнать не только про текущие выплаты компании, чьи ценные бумаги планируются покупать в портфель, но также обратить внимание на историю выплат в целом. Это позволяет делать прогноз о стабильности компании. Каждый раз после выплаты дивидендов компании образуется «дивидендный гэп», когда акции падают в цене, часто трейдеры приобретают акции в этот период для извлечения прибыли.


Налогообложение для физических и юридических лиц

Стоит помнить, что дивиденды облагаются налогом. Они могут поступать на брокерский счет как уже с учетом вычета, так и без него, в соответствии с налоговым законодательством вашей страны. Ставка для резидентов РФ 13 составляет %, а для нерезидентов — 15 %.

Как рассчитать сумму выплачиваемых дивидендов?

Мы можем рассчитать размер выплаты дивидендов на одну бумагу, как прибыль, оставшуюся после уплаты всех дополнительных издержек, т. е. чистую, разделенную на количество обыкновенных акций. Иногда существует дополнительный коэффициент, на который нужно умножить полученную сумму. Если поделить итоговый размер дивидендов на стоимость акции, то получим дивидендную доходность в процентах.

«Дивидендные аристократы» американского фондового рынка

«Дивидендные аристократы» — это компании, которые регулярно выплачивают дивиденды, а их размер ежегодно индексируется. В США существует индекс S&P 500 Dividend Aristocrats, который включает в себя компании, соответствующие требованиям: производят регулярные увеличения выплат дивидендов, рыночная капитализация составляет не менее 3 млрд, торговый оборот не менее 5 млн на протяжении 3 месяцев. Этим требованиям соответствуют 64 компании США, примерами являются Mcdonald’s, Coca-Cola, Colgate-Palmolive и др. Приобретение ценных бумаг компаний-аристократов позволяет инвестору собрать консервативный портфель и получать постоянный поток денежных средств при условии долгосрочного инвестирования.


Подводя итоги, хотелось бы подчеркнуть, что стратегия формирования дивидендного портфеля является одной из самых популярных в мире, хорошо зарекомендовавшей себя на протяжении десятков лет. Однако стоит учитывать, что целиком опираясь на компании, которые распределяют прибыль среди акционеров, а не инвестируют ее в развитие бизнеса, вы получите портфель сильно отстающий в динамке роста акций от основных биржевых индексов. Подобный подход стоит признать консервативным и соответствующим пожилому инвестору для заключительной стадии распределения накопленных средств, чем для начинающего инвестора на этапе накопления капитала.