Что такое ESG? 

Популярная в наши дни в инвестиционной среде аббревиатура ESG расшифровывается как Environmental, Social, Governance (Экологическое, Социальное и Корпоративное управление). В ответ на ухудшение мировой экологической обстановки и в поддержку стремлений улучшить условия работы сотрудников в компаниях, инвестиционное сообщество все чаще стало обращать внимание на принципы ответственного инвестирования. Инвесторы привыкли оценивать компании с точки зрения их фундаментальных показателей, но в современном мире все чаще при выборе компании становятся такие факторы как экологичность бизнеса, углеродный след производимый при работе предприятия, насколько бизнес заботится о своих сотрудниках, а так же насколько бизнес прозрачен, некоррумпирован и расположен к своим акционерам. Для оценки этих характеристик применяется  ESG рейтинг 

Насколько ESG-рейтинг важен?  

Инвестиционный мир находится на пороге смены поколений. Текущему поколению «миллениалов» от уходящих «беби бумеров» достается в наследство солидный капитал, который будет перераспределен на основании предпочтений современных инвесторов. Ярким примером служит датский пенсионный фонд «РКА», который распродал все свои доли в 35 компаниях нефтегазового сектора и 70 предприятий угольной промышленности, поясняя это приверженностью к Парижскому Климатическому Соглашению. Впоследствии этому примеру последовало множество фондов во всем мире 

Опросы GSIA показали, что для 85% участников рынка среди «миллениалов» принципы ответственного инвестирования признаются как крайне важные, а 61% респондентов уже приобретали активы с учетом ESG-рейтинга. В мире уже существует более 2500 различных ETF, которые занимаются инвестированием по принципам ESG 

Каковы критерии оценки при составлении ESG-рейтинга?  

- Environmental. (Критерии экологичности) 

Оценивает насколько компания заботится от окружающей среде, экономно расходует природные ресурсы, уменьшает углеродный след от производства, а также инвестирует в «зеленые» инновации и разработки по улучшению собственной экологичности 

- Social. (Социальные метрики) 

Оценивает условия труда в компании, безопасность на производстве, гендерное разнообразие, инвестиции в социальные проекты и образование  

- Governance. (Корпоративное управление) 

Оценивает прозрачность компании и степень раскрытия информации, уровень управления, степень коррумпированности менеджмента и отношение к акционерам 

Какие прогнозы по росту значимости этичного инвестирования в будущем?    

На текущий момент вложения с признаком ответственного инвестирования растут экспоненциально. Их общий объем по версии Deutsche Bank составляет около 30 триллионов долларов, при этом аналитики ожидают, что к 2030 году общий объем вырастет до 100 трлн. В частности, инфраструктурный план Байдена включает в себя вложения сотен миллиардов долларов в «зеленые» технологии. Мир стремится к тому, чтобы уровень выбросов углекислого газа от промышленности снизился до нуля к 2050 году. Правительственные программы большинства стран большой семерки делают значимый акцент на необходимость увеличения расходов на сохранение окружающей среды  

В заключении хотим отметить, что по мнению многих аналитиков значимость ESG-рейтинга будет только расти. Компании которые действуют социально ответственно, уважают своих сотрудников, соблюдают экологические нормы, заработают больше денег благодаря тому, что к их бизнесу будет приковано больше внимания инвесторов и покупателей. А благодаря опережающему росту, дополнительную прибыль будут получать и акционеры