В мире финансов каждый инвестор сталкивается с огромным количеством неразрешенных проблем. Одной из ключевых можно назвать тему управления инвестиционными рисками. Хотелось бы подчеркнуть, что все виды вложений денежных средств влекут за собой финансовые риски, поэтому еще на этапе планирования инвестиций важно оценить потенциальную доходность и вероятность частичной или полной потери своих накоплений.

Виды инвестиционных рисков

В первую очередь выделяют 2 основные группы:

  1. Системные — риски, которые связаны с рынком и экономикой в целом.
  2. Несистемные (коммерческие) — риски, которые полностью зависят от объекта, куда инвестируются денежные средства.

Дополнительно инвестиционные риски делятся на виды, в зависимости от их происхождения:

  1. Политические — находятся в прямой зависимости от внешней и внутренней политики, корректировок курса.
  2. Социальные — обусловлены человеческим фактором, когда сложно предугадать реакцию и поведение той или личности, а также обстановку в обществе в целом, что может негативно сказаться на результатах инвестирования.
  3. Технологические — имеют неразрывную связь со всеми технологическими процессами, исправностью оборудования на предприятиях, различными инновационными идеями.
  4. Правовые — появляются в случае изменения существующих законов, в момент принятия новых, а также если судебные процессы не обеспечены независимостью.
  5. Экономические — имеют прямую связь с налоговой и финансовой политикой, а также с экономикой определенной страны.

Стоит отметить еще одну большую группу рисков, возникающих при покупке и продаже ценных бумаг. Внутри они делятся на подгруппы: макро и микро.

Начнем с макрорисков:

  1. Cистемные — находятся в прямой зависимости от рынка, что сказывается на всех финансовых инструментах.
  2. Отраслевые — изменения экономического состояния определенной отрасли, которые могут привести к потере вложенных средств.
  3. Региональные — их стоит учитывать при приобретении муниципальных долговых ценных бумаг.

В свою очередь, микрориски зависят от конкретного инструмента на бирже или от определенного эмитента.

  1. Риск ликвидности — возможная потеря части денежных средств из-за неликвидности бумаги.
  2. Рыночный — изменение оценочной стоимости бумаг в результате тех или иных событий, происходящих в мире.
  3. Процентный— нежелательные изменения процентных ставок.

Как снизить риски при инвестировании

Существует ряд правил, придерживаясь которым можно значительно снизить все инвестиционные риски:

  1. Следование выбранной стратегии. В период высокой рыночной волатильности следует придерживаться первоначальной стратегии, так как высокий уровень неопределённости вызывает у инвестора когнитивные искажения, которые могут привести к нерациональному поведению и в конечном итоге повлиять на финансовый результат инвестирования.
  2. «Понятные» инвестиции. Вкладывать средства можно исключительно в изученные финансовые инструменты.
  3. Изучение всех условий. Договор — один самых важных документов инвестора, поэтому перед его подписанием очень важно внимательно ознакомиться со всеми его условиями.
  4. Диверсификация вложенных средств. Это «золотое правило» инвестирования, которое позволит компенсировать убыток, принесенный одними активами, за счёт роста других. Составляя инвестиционный портфель, необходимо приобретать финансовые инструменты, которые будут показывать раскоррелированную динамику при смене разных циклов экономики.

В заключение хотелось бы подчеркнуть, что свести риски к нулю практически невозможно, так как доходность выше депозита — это «премия за риск». Однако всегда можно их минимизировать, придерживаясь базовых правил инвестирования.